Το Ταμείο είναι από τους πιο μεγάλους συνταξιοδοτικούς οργανισμούς που λειτουργούν στην Κύπρο με βάση αριθμό Μελών (13,963) και το πιο μεγάλο Ταμείο του ιδιωτικού τομέα με βάση την αξία του Χαρτοφυλακίου.

Το Ταμείο λειτουργεί με βάση τις πρόνοιες του περί Ταμείου Προνοίας Νόμου του 1981 και των μετέπειτα τροποποιητικών Νόμων, καθώς επίσης του Νόμου 146(Ι) του 2006 που ψηφίστηκε από τη Βουλή των Αντιπρόσωπος στις 17 Νοεμβρίου 2006 και προνοεί την Ίδρυση, Εγγραφή, Λειτουργία και Εποπτεία των Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών.  Το Ταμείο Προνοίας χρηματοδοτείται από τους Εργοδότες (Ξενοδόχοι) και τα Μέλη (Ξενοδοχοϋπάλληλοι) με στόχο την καταβολή χρηματικών ωφελημάτων στα μέλη στην περίπτωση αφυπηρέτησης ή τερματισμού της απασχόλησης.

Οι συνεισφορές των Μελών πιστώνονται στον Λογαριασμό Α του Ταμείου ενώ οι συνεισφορές του εργοδότη στον Λογαριασμό Β. Η συνολική αξία του χαρτοφυλακίου του Ταμείου στις 31 Δεκ 2008 ανερχόταν σε Ευρώ €247,557,824. Οι ετήσιες εισροές από εισφορές μελών και εργοδότη ανέρχονται στα €19,3 εκ. περίπου ετησίως.

Οι εισφορές των Μελών και Εργοδοτών και τα καθαρά έσοδα από την διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου πιστώνονται επίσης στους λογαριασμούς Α & Β στο τέλος κάθε ημερολογιακού έτους.

Η διαχείριση του Ταμείου διενεργείται από δεκατρημελή Διαχειριστική Επιτροπή ‘η Επιτροπή’ στην οποία συμμετέχουν όλοι οι ενδιαφερόμενοι φορείς. 7 από τα Μέλη της επιτροπής διορίζονται από τους Εργοδότες ενώ τα υπόλοιπα μέλη προέρχονται από τους εργοδοτούμενους (τα Μέλη) τα οποία εκπροσωπούνται μέσω των δύο πιο μεγάλων συντεχνιών (ΠΕΟ –ΣΕΚ). Η Επιτροπή διατηρεί απόλυτη ευχέρεια στον καθορισμό επενδυτικής στρατηγικής και στην διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου όπως αυτό καθορίζεται από το καταστατικό του Ταμείου.

Το Ταμείο εργοδοτεί επίσης σε μόνιμη βάση διαπιστευμένο διαχειριστή χαρτοφυλακίων στον ρόλο του Γενικού Διευθυντή του Ταμείου και άλλους 5 υπαλλήλους οι οποίοι είναι υπεύθυνοι για την ομαλή λειτουργία του Ταμείου επί καθημερινής βάσης.